Euroalueen kolmanneksi suurimman talouden, Italian pankkien taseissa on €360 miljardin edestätuottamattomia lainoja. Heikoin lenkki on jälleen kerran Monte dei Paschi Siena (MPS) joka on kaksi kertaa pelastettu veronmaksajien kustannuksella ja jota on uudelleenpääomitettu useaan kertaan vuoden 2008 jälkeen. MPS:n taseissa on tuottamattomia lainoja noin 45 miljardin euron arvosta. Italian valtio omistaa edelleen apupakettien jäljiltä 4 prosenttia MPS:ta.
Sijoittajat ovat alkaneet MPS:n osakkeiden paniikkimyynnin, ja niiden arvo pudonnut 50 prosenttia. Paniikin laukaisi euroalueen keskuspankki EKP:n kehotus alaskirjata tuottamattomat lainat.
MPS ei kuitenkaan ole ainoa apua tarvitseva pankki. Italian hallitukselle saattaa koittaa hankalat ajat, koska se tarvitsee rahaa pelastaakseen pankkisektorinsa ja samaan aikaan sen pitäisi vähentää budjettialijäämäänsä täyttääkseen talouskurisopimuksen rajat sallitusta alijäämästä. Toisaalta EU:n pankkiunioni kieltää valtiota auttamasta pankkeja: Vastuu pankkien uudelleenpääomittamisesta pitäisi jättää sijoittajille, jotka taas ovat hylkäämässä MPS:n.
Sijoittajien haluun paeta vaikuttaa epäilemättä viime syksyn kokemukset, jolloin neljän alueellisen pankin pelastamiseen sovellettiin pankkiunionin bail-in -sääntöjä sillä seurauksella että sijoittajat menettivät kaikki rahansa.
Lisäksi pääministeri Matteo Renzin sosiaalidemokraattinen hallituspuolue pelkää tulevia vaaleja hävittyään Torinon ja Rooman paikallisvaalit ruohonjuuritason ”Viisi tähteä” -liikkeen ehdokkaille. Renzi puolueineen ei uskalla tällä kertaa pelastaa pankkeja veronmaksajien ja tallettajien rahoilla.
Italian pankkien ongelmat ovat kuitenkin pieniä verrattuna saksalaisjätti Deutsche Bankinjohdannaisriskeihin. Myös Deutschen sekä italialaispankki Banco Popolaren osakekurssit ovat romahtaneet.
Slovenian poliisi on puolestaan tehnyt ratsian Slovenian keskuspankkiin takavarikoiden luottamuksellista materiaalia. Rikostutkinnan kohteena on vuonna 2013 tehdyt pankkitukitalkoot Sloveniassa. EKP:n pääjohtaja Mario Draghi on esittänyt vastalauseensa, ja pitää poliisin keskuspankin toimintaan kohdistaman rikostutkinnan takia tehtyjä datatakavarikkoja laittomina.
Lähde
EuObserver (8.7.2016): A €45bn headache for Italy https://euobserver.com/beyond-brussels/134251